Автор Тема: Особенности торговли золотом  (Прочитано 2194 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 6 718
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Особенности торговли золотом
« : 06 Февраль 2017, 09:23:39 »
Тема для обсуждения проблем с исполнением ордеров по золоту.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 6 718
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Доходность без учёта проскальзываний на прорывах уровней П/С:



С учётом проскальзываний в ECN Альпари:


Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 6 718
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Увеличения спреда до 24 пунктов Forexite даёт доходность похожую доходности при потерях на проскальзываниях:


Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 6 718
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
Для счетов Pro.ECN, которые работают на базе ECN AMTS, есть дополнительные настройки исполнения: http://www.alpari.ru/ru/trading/ecn_settings/

Рассмотрим некоторые из них в плане полезности защиты от диких проскальзываний на золоте:

Цитировать
Отмена отложенных ордеров при попадании в гэп

Если настройка включена, то при активации на одном тике и отложенного ордера, и размещенного на нем ордера Stop Loss или Take Profit, оба ордера будут отменены.

Таким образом настройка помогает избежать заведомых финансовых убытков, связанных с открытием и одновременным закрытием отложенных ордеров в случае гэпа или расширения спреда.

Пример

Ордер Sell Stop с выставленным Take Profit попадает в гэп, где цена для активации ордера Sell Stop ниже цены Take Profit, указанной в отложенном ордере на продажу. В этом случае ордер Sell Stop с выставленным ордером Take Profit будет отменен.

Если настройка будет отключена, то откроется ордер Sell Stop по цене Bid, после чего произойдет закрытие ордером Take Profit по цене Ask. Финансовый результат будет отрицательным и равен спреду на открытии ордера.

http://st1.alpari-idc.ru/img_new/pages/trading/ecn_settings/ecn_settings_oc.jpg?1.115.9

Ордер Sell Stop вместе с установленным на нем ордером Take Profit попал в гэп. В результате этого ордер был отменен.

Эта настройка была бы полезна, если бы для золота были актуальны малые цели. Но они не актуальны, поэтому на проскальзываниях настройка не будет срабатывать, так как в гэп обычно попадает только цена открытия ордера.

Цитировать
Исполнение рыночных и стоп-ордеров как лимитных с ограничением проскальзывания не более N пунктов

Если настройка включена, то при активации стоп-ордера или при открытии рыночного ордера будет отправлен отложенный лимитный ордер. Цена лимитного ордера будет скорректирована на величину допустимого проскальзывания в пунктах, указанную трейдером в параметре настройки (от 1 до 1 000):

  • в случае со стоп-ордером корректировка будет произведена в худшую, по отношению к заявленной цене ордера, сторону;
  • в случае с рыночным ордером корректировка будет произведена в худшую сторону, по сравнению с ценой, которая была актуальна на момент поступления на сервер распоряжения на открытие рыночного ордера.

Возможное отрицательное проскальзывание для рыночного или отложенного стоп-ордера будет ограничено величиной корректировки, тогда как для положительного проскальзывания ограничения применяться не будут. При этом отправленный лимитный ордер может быть исполнен только с положительным проскальзыванием. То есть, в случае если цена на рынке для исполнения ордера находится в пределах допустимого проскальзывания, ордер исполнится. Если же цена рынка будет хуже цены с допустимым проскальзыванием, ордер не исполнится и будет отменен. Таким образом трейдер может ограничить и контролировать свои риски, которым особенно подвержена торговля на новостях.

Пример и видео

При включенной опции выставлено ограничение проскальзывания в 5 пунктов, отложенный стоп-ордер на покупку (Buy Stop) активируется по указанной в ордере цене, после чего отправляется лимитный ордер (Buy Limit) по цене выше на 5 пунктов. Если цена для исполнения окажется ниже цены лимитного ордера, ордер будет исполнен. В противном случае ордер будет отменен.



В момент активации ордера Buy Stop на покупку был отправлен лимитный ордер по цене на 5 пунктов выше. Ордер был отменен, так как цена для исполнения ордера оказалась выше.

Дополнительный пример из настроек счёта:

Цитировать
Пример.

При включенной опции выставлено ограничение проскальзывания в 10 пунктов. Отложенный стоп-ордер на покупку активируется по указанной в ордере цене, после чего отправляется лимитный ордер по цене выше на 10 пунктов. Если цена для исполнения окажется ниже цены лимитного ордера, ордер будет исполнен. В противном случае ордер будет отменен.

Эта настройка могла бы защищать от проскальзываний, но судя по примеру, если нельзя исполнить ордер с заданным пользователем проскальзыванием или по лучшей цене, то ордер отменяется. Действительно, зачем давать трейдру возможность ограничить свои убытки минимальным размером отклонения? Пусть укажет максимальное, чтобы ордер точно был исполнен и точно с максимальными убытками для трейдера.
;D

Цитировать
Активация стоп-ордеров по противоположной цене

Если опция включена, то стоп-ордера будут активироваться и отправляться на исполнение по следующему принципу:

  • Buy Stop отправляется на исполнение, когда цена Bid пересечет цену ордера;
  • Sell Stop отправляется на исполнение, когда цена Ask пересечет цену ордера;
  • Stop Loss активируется, когда цена Ask (для Buy) / Bid (для Sell) пересечет уровень Stop Loss.

Используется для Buy Stop, Sell Stop и Stop Loss.

Пример и видео

Предположим, ордер Sell Stop с выставленным Stop Loss попадает в гэп с расширением спреда, когда цена Ask осталась выше уровня Stop Loss, а цена Bid пересекла уровень ордера Sell Stop. При включенной опции ордер не активируется и останется отложенным, так как цена Ask не пересекла уровень ордера.

При выключенной опции в аналогичной ситуации ордер активируется при пересечении ценой Bid уровня ордера и отправится на исполнение как рыночный ордер. После чего ордер закроется на том же тике по цене Ask по Stop Loss. Отрицательный финансовый результат ордера будет равен спреду.

Таким образом данная опция может предотвратить активацию стоп-ордеров в случае расширения спреда, что особенно актуально на выходе экономических новостей или во время низкой ликвидности.



Цена Bid (черная линия) ниже уровня ордера. С включенной настройкой ордер Sell Stop не активируется, так как цена Ask (красная линия) не пересекла уровень отложенного ордера.

Эта настройка великолепно работает на ДЦ. При проскальзываниях спреды почти всегда расширяются и в итоге к обычному среднему спреду ДЦ гарантированно получает еще и расширенный спред + проскальзывание. Ну как же без него? Отличное изобретение для обувания лохов.
 ;D

Так что, некуда податься бедному еврею? Только биржа и фьючерсы? Варианты обхода граблей с проскальзываниями есть. Доделаю инструментарий, покажу на примерах как можно даже в ДЦ минимизировать ущерб от работы убогих, в плане котирования золота, ECN.

Оффлайн Геннадий

  • Участник клуба
  • *
  • Сообщений: 929
    • Просмотр профиля
Ещё от себя хочу добавить,  в альпари опять появились те самые пресловутые шипы, которые были хорошим инструментом для обогащения дц в нулевые. Видимо вместе с получением лицензии у путлеровского цб,  альпари ещё и получили лицензию на убийство. Будт теперь  "Мочить всех в сортире" как завещал вликий путлер.  :)

Оффлайн Геннадий

  • Участник клуба
  • *
  • Сообщений: 929
    • Просмотр профиля
И ещё  смотрел спецификацию Xau в альпари, они его котируют как cfd а не как forex.  Со всеми вытекающими последствиями. В общем альпари сейчас видимо пытается нивелировать затраты на рекламу и затраты на лиценцию за счёт клиентов,  я выводы сделал,  буду искать другого диллера.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 6 718
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
И ещё  смотрел спецификацию Xau в альпари, они его котируют как cfd а не как forex.  Со всеми вытекающими последствиями. В общем альпари сейчас видимо пытается нивелировать затраты на рекламу и затраты на лиценцию за счёт клиентов,  я выводы сделал,  буду искать другого диллера.

По числу тиков золото у Альпари в МТ5 обходит Integral у Pepperstone. Шипы не замечал, приложите скриншоты.

Оффлайн Геннадий

  • Участник клуба
  • *
  • Сообщений: 929
    • Просмотр профиля
В мт5 не знаю,  в мт4 есть. Скрин есть, чуть позже выложу.

Оффлайн Геннадий

  • Участник клуба
  • *
  • Сообщений: 929
    • Просмотр профиля
В тиках не копался, но разница в котировках в 16 стандартных пунктов налицо.

Оффлайн Gelium

  • Администратор
  • Сообщений: 6 718
    • Просмотр профиля
    • Gelium.net
В тиках не копался, но разница в котировках в 16 стандартных пунктов налицо.

Думаю в данном случае имеет место быть сглаженность котировок Forexite. В других ДЦ и на фьючерсе максимум аналогичен котировкам Альпари или ещё выше. Так что это не рисование шипов.